Les 3 Plus Grandes Actions Dont Vous ' n’avez Jamais entendu Parler

Cela a été une année que personne n’oubliera bientôt especially surtout Wall Street.

En quatre mois, le marché boursier a connu environ une décennie de volatilité. La panique entourant la pandémie de maladie à coronavirus 2019 (COVID-19) a réduit de 34% la valeur du S & P 500 largement suivi en moins de cinq semaines. Ensuite, au cours des semaines 11 qui ont suivi, l’indice de référence a gagné la majeure partie de ce qu’il avait perdu, tandis que le Nasdaq Composite axé sur la technologie a atteint un nouveau sommet historique après l’autre.

À bien des égards, les suspects habituels sont responsables de ce rebond – les actions FAANG, les entreprises de cloud computing, les actions d’intelligence artificielle, les sociétés de biotechnologie de pointe, et vraiment tout ce qui a trait à l’innovation de pointe ou à l’innovation légère. Mais ce que vous ne réalisez peut-être pas, c’est que certaines des plus grandes actions du marché sont des sociétés dont vous n’avez jamais entendu parler auparavant.

Voici trois de ces noms.

 Un homme visiblement surpris lisant la section financière du journal.

Source de l’image: Getty Images.

White Mountains Insurance Group

La plupart des investisseurs connaissent bien l’investissement du grand Warren Buffett et ont probablement entendu parler de sa société, Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A) (Bourse de New York : BRK.B). Ils peuvent même être familiers avec Markel, qui est souvent décrit comme un « mini-Berkshire. » Mais il y a de fortes chances que vous n’ayez jamais entendu parler de White Mountains Insurance Group (NYSE:WTM), qui est vraiment un peu un mini-Berkshire Hathaway sous le radar.

Suite à la vente de OneBeacon en 2017, White Mountains Insurance a concentré son attention sur ses cinq grands investissements. Il s’agit notamment de HG Global et de BAM, qui fournissent des assurances et des réassurances obligataires municipales, de Kudu, qui offre des services de conseil et des solutions de capital aux sociétés de gestion d’actifs et de gestion de patrimoine, et de MediaAlpha, une société de technologie de marketing, pour n’en nommer que trois parmi les cinq. Comme Buffett, White Mountains se concentre généralement sur les entreprises à faible risque et à base de frais qui fournissent des flux de trésorerie prévisibles et sont souvent liées à la santé de l’économie américaine (qui passe beaucoup plus de temps à se développer qu’à se contracter).

Au-delà de la simple acquisition de participations de contrôle ou importantes dans cinq entreprises diverses, White Mountains investit également dans des actifs à revenu fixe et des actions (généralement des fonds négociés en bourse passifs). Bien qu’il n’ait pas le portefeuille d’investissement de plus de 210 milliards de dollars que Berkshire Hathaway sports de Warren Buffett, White Mountains avait presque 1 dollar.2 milliards d’actifs à revenu fixe à la fin du mois de mars, dont 486 millions de dollars en obligations de sociétés, et 1,15 milliard de dollars en actions et autres placements à long terme. Étant donné que le marché boursier est connu pour un rendement de 7% à long terme, y compris le réinvestissement des dividendes, la stratégie d’investissement de White Mountains devrait générer une croissance du portefeuille à mi-chiffre.

De plus, comme Berkshire Hathaway, White Mountains Insurance Group rachète régulièrement ses propres actions ordinaires. Au cours des cinq dernières années, le nombre d’actions de White Mountains a presque été divisé par deux, passant d’environ 6 millions d’actions en circulation à seulement 3,11 millions. Les rachats ont tendance à avoir un impact positif sur la valeur comptable et le bénéfice par action, ce qui a probablement joué un rôle important dans la série de victoires de la société sur 11 ans (basée sur le rendement total, dividendes compris) et un rendement de 645% depuis le début du siècle.

 Une personne remplissant un verre d'eau avec un robinet.

Source de l’image: Getty Images.

York Water

Quand je dis « utilité de l’eau », votre réaction initiale pourrait être de bâiller bruyamment, ou peut-être même de faire défiler jusqu’au prochain grand stock inédit. Mais laissez passer York Water (NASDAQ: YORW), axée sur la Pennsylvanie, à vos risques et périls, car elle a généré un rendement de 667% depuis le début de 2000, ce qui a plus que quintuplé le rendement de l’indice de référence S & P 500 sur la même période.

Si vous voulez une véritable statistique « wow », que diriez-vous de ceci: aucune société cotée en bourse n’a versé un dividende consécutif plus long que York Water. York a commencé à verser un dividende régulier à ses actionnaires lorsque James Madison était président des États-Unis. Sans blague York York a payé des dividendes pendant 204 années consécutives. La société la plus proche est Stanley Black & Decker, qui verse un dividende depuis 143 années consécutives. Il s’agit d’un écart de plus de six décennies entre York Water et la société numéro 2 qui verse des dividendes consécutifs.

Certes, fournir des services d’eau et d’eaux usées n’est pas vraiment une entreprise passionnante. Cependant, il offre une demande et des flux de trésorerie prévisibles, ce qui a permis à York de continuer à verser un dividende pendant plus de deux siècles, ainsi que de planifier des acquisitions avec une excellente visibilité. Cela ne fait pas de mal non plus que la plupart des stocks de services publics fonctionnent comme des monopoles ou des oligopoles dans les municipalités qu’ils desservent.

De plus, les services d’eau et d’eaux usées de la société sont des opérations réglementées. Bien que cela signifie que York Water n’est pas en mesure de répercuter les hausses de prix à son choix, cela signifie également qu’elle n’est exposée à aucun prix de gros, qui peut être potentiellement volatil. En ce qui concerne la prévisibilité des flux de trésorerie, il est vraiment difficile de battre York Water.

 Un homme d'affaires comptant une pile d'argent dans ses mains.

Source de l’image: Getty Images.

Dover

En plus d’être une capitale d’État, il est très peu probable que Dover (NYSE: DOV) sonne une cloche avec la plupart des investisseurs. Cependant, depuis le début de 1975, l’action de Dover a rapporté 28 800% à ses actionnaires, et la société surfe sur la deuxième plus longue série d’augmentation de dividendes parmi tous les aristocrates du dividende à 64 ans. Pour ceux d’entre vous qui gardent le score à la maison, le taux de rendement annualisé de Douvres est proche de 13,3% au cours des 45 dernières années, ce qui est presque le double du rendement historique du marché boursier.

Ce qui fait de Douvres une si grande entreprise, c’est qu’elle a apparemment les mains dans tout. Il génère des revenus à partir de solutions de ravitaillement, d’équipements de réfrigération et d’alimentation, d’imagerie et d’impression numérique, de solutions logicielles et de composants techniques, et bien plus encore. Il existe une multitude de marques sous lesquelles les produits de Dover sont vendus, et il y a de fortes chances que vous voyiez ou interagissiez régulièrement avec ces produits. Cette diversité de produits contribue à lier le succès financier de Dover à celui de l’économie américaine et mondiale. Bien que cela signifie qu’il n’a pas été imperméable à la COVID-19, cela suggère également que Douvres peut profiter de longues périodes d’expansion économique.

Une autre grande partie de la stratégie de croissance de Douvres concerne les acquisitions. Le danger d’apporter trop de pièces mobiles est qu’elles peuvent ne pas s’engrener. Cela n’a pas été un problème pour Douvres, qui compte des dizaines de sociétés indépendantes sous son égide. Douvres a l’habitude d’acheter des entreprises qui sont les plus performantes dans leurs industries spécifiques, puis de s’asseoir et de permettre à ce même succès de se poursuivre sous l’égide de Douvres. On pourrait dire que Douvres ressemble aussi un peu à Berkshire Hathaway à cet égard, ayant réalisé 44 acquisitions juste depuis 2010.

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David et Tom Gardner, co-fondateurs de Investing legends et Motley Fool, viennent de révéler ce qu’ils pensent être les 10 meilleures actions que les investisseurs peuvent acheter en ce moment… et Dover Corporation n’en faisait pas partie.

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* Rendements des conseillers en actions en février 24, 2021

Cet article représente l’opinion de l’écrivain, qui peut être en désaccord avec la position de recommandation « officielle » d’un service de conseil premium hétéroclite. Nous sommes hétéroclites ! Remettre en question une thèse d’investissement – même la nôtre – nous aide tous à réfléchir de manière critique à l’investissement et à prendre des décisions qui nous aident à devenir plus intelligents, plus heureux et plus riches.

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Sean Williams n’a aucune position dans l’un des stocks mentionnés. Le fou hétéroclite possède des actions et recommande Berkshire Hathaway (actions B) et Markel et recommande les options suivantes: 200 short à court terme en janvier 2021 sur Berkshire Hathaway (actions B), 200 calls à long terme en janvier 2021 sur Berkshire Hathaway (actions B) et 200 calls à court terme en septembre 2020 sur Berkshire Hathaway (actions B). Le Fou hétéroclite a une politique de divulgation.

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