a 3 legnagyobb készletek' ve soha nem hallottam

ez már egy év, hogy senki sem fogja elfelejteni-különösen a Wall Street.

négy hónap alatt a tőzsde körülbelül egy évtizedes volatilitást tapasztalt. A 2019-es koronavírus-betegség (COVID-19) járvány körüli pánik kevesebb, mint öt hét alatt 34% – kal csökkentette a széles körben követett S&P 500 értékét. Ezután az ezt követő 11 hétben a benchmark index megszerezte a legtöbbet, amit elvesztett, míg a technológiára összpontosító Nasdaq Composite egy új, minden idők legmagasabb szintjére emelkedett a másik után.

sok tekintetben a szokásos gyanúsítottak felelősek a fellendülésért — a FAANG részvények, felhő-számítástechnikai vállalatok, mesterséges intelligencia részvények, élvonalbeli biotechnológiai vállalatok, és valójában bármi, ami az élvonalbeli vagy eszköz-könnyű innovációhoz kapcsolódik. De mi lehet, hogy nem veszik észre, hogy néhány, a piac legnagyobb készletek cég még soha nem hallott előtt.

itt van három ilyen név.

 egy láthatóan meglepett ember, aki az újság Pénzügyi rovatát olvasta.

kép forrása: Getty Images.

White Mountains Insurance Group

a legtöbb befektető ismeri a befektetés nagy Warren Buffett, és valószínűleg hallott a cég, Berkshire Hathaway (NYSE:BRK.A) (NYSE: BRK.B). Lehet, hogy még ismerik Markel, amely gyakran le, mint egy ” mini-Berkshire.”De nagyon jó esély van arra, hogy még soha nem hallottál a White Mountains Insurance Group-ról (NYSE:WTM), ami valóban egy kicsit a radar alatti Mini-Berkshire Hathaway.

a OneBeacon 2017-es eladását követően a White Mountains Insurance figyelmét a big five befektetéseire összpontosította. Ezek közé tartozik a HG Global és a BAM, amelyek önkormányzati kötvénybiztosítást és viszontbiztosítást nyújtanak, a Kudu, amely tanácsadási szolgáltatásokat és tőkemegoldásokat kínál Vagyonkezelő és vagyonkezelő társaságok számára, valamint a MediaAlpha, egy marketingtechnológiai vállalat, hogy az öt közül hármat nevezzen meg. Buffetthez hasonlóan a White Mountains általában az alacsony kockázatú, díjalapú vállalkozásokra összpontosít, amelyek kiszámítható cash flow-t biztosítanak, és gyakran kötődnek az amerikai gazdaság egészségéhez (amely sokkal több időt tölt a bővítéssel, mint a szerződéskötéssel).

a White Mountains Az öt különböző vállalkozásban lévő ellenőrző vagy jelentős részesedések megszerzésén túl befekteti a fix kamatozású eszközöket és részvényeket is (jellemzően passzív tőzsdén kereskedett alapok). Bár nem rendelkezik a Warren Buffett Berkshire Hathaway sports 210 milliárd dolláros befektetési portfóliójával, a White Mountains majdnem 1 dollárral rendelkezik.Március végén 2 milliárd fix kamatozású eszköz, köztük 486 millió dollár vállalati kötvény, és további 1,15 milliárd dollár részvény és egyéb hosszú távú befektetés. Figyelembe véve, hogy a tőzsdéről ismert, hogy hosszú távon 7%-ot hoz vissza, beleértve az osztalék újrabefektetését is, a White Mountains befektetési stratégiájának közepes egyszámjegyű portfóliónövekedést kell eredményeznie.

a Berkshire Hathaway-hez hasonlóan a White Mountains Insurance Group is rendszeresen visszavásárolja saját törzsrészvényét. Az elmúlt öt évben a White Mountains részvényeinek száma csaknem felére csökkent, körülbelül 6 millió forgalomban lévő részvényről mindössze 3, 11 millióra. A visszavásárlások általában pozitív hatással vannak a könyv szerinti értékre és az egy részvényre jutó eredményre, ami valószínűleg nagy szerepet játszott a vállalat 11 éves győzelmi sorozatában (a teljes hozam, beleértve az osztalékot is) és a 645%-os hozamban a század kezdete óta.

 egy személy, aki csapteleppel tölt fel egy poharat vízzel.

kép forrása: Getty Images.

York Water

amikor azt mondom, hogy “vízellátás”, a kezdeti reakció lehet, hogy ásít hangosan, vagy talán még lapozzunk a következő nagy ismeretlen készlet. De adja át a Pennsylvania-központú York Water-t (NASDAQ:YORW) saját felelősségére, mivel 667% – os hozamot ért el az 2000 eleje óta, amely több mint ötszörösére növelte a benchmark s&P 500 visszatérését ugyanabban az időkeretben.

ha valódi “wow” statisztikát szeretne, mit szólna ehhez: egyetlen nyilvánosan működő társaság sem fizetett hosszabb egymást követő osztalékot, mint a York Water. York akkor kezdett rendszeres osztalékot fizetni részvényeseinek, amikor James Madison volt az Egyesült Államok elnöke. Nem vicc, York 204 egymást követő évben fizetett osztalékot. A legközelebbi vállalat a Stanley Black & Decker, amely 143 éve osztalékot fizet. Ez több mint hat évtizedes különbség a York Water és a No.2 egymást követő osztalékfizető társaság között.

igaz, hogy a víz-és szennyvízszolgáltatások nyújtása nem éppen izgalmas üzlet. Ugyanakkor rengeteg kiszámítható keresletet és cash flow-t biztosít, ami lehetővé tette York számára, hogy több mint két évszázadon keresztül továbbra is osztalékot fizessen, valamint kiváló láthatósággal tervezze meg az akvizíciókat. Az sem árt, hogy a legtöbb közüzemi készlet monopóliumként vagy oligopóliumként működik az általuk kiszolgált településeken.

ezenkívül a vállalat víz-és szennyvízszolgáltatásai szabályozott műveletek. Bár ez azt jelenti, hogy a York Water nem képes átadni az áremelkedéseket a választása szerint, ez azt is jelenti, hogy nincs kitéve nagykereskedelmi áraknak, ami potenciálisan ingatag lehet. Amikor a cash flow kiszámíthatóságáról van szó, nagyon nehéz legyőzni a York Water-t.

 egy üzletember, aki egy halom készpénzt számlál a kezében.

kép forrása: Getty Images.

Dover

azon kívül, hogy állami tőke, Dover (NYSE:DOV) nagyon valószínűtlen, hogy csenget a legtöbb befektetővel. 1975 eleje óta azonban a Dover részvényei óriási 28 800%-ot adtak vissza részvényeseinek, és a Társaság 64 éves korában a második leghosszabb osztaléknövekedési sorozatot hajtja végre az osztalék arisztokraták között. Azok számára, akik otthon tartják a pontszámot, Dover évesített megtérülési rátája megközelíti az 13.3% – ot az elmúlt 45 években, ami majdnem kétszerese a tőzsde történelmi megtérülésének.

Az teszi a Dovert olyan nagyszerű társasággá, hogy látszólag mindenben megvan a keze. Bevételt generál üzemanyag-ellátó megoldásokból, hűtő-és élelmiszeripari berendezésekből, képalkotó és digitális nyomtatásból, mérnöki alkatrész-és szoftvermegoldásokból és még sok másból. Vannak olyan márkák, amelyek alatt a Dover termékeit értékesítik, és nagyon jó esély van arra, hogy rendszeresen látja vagy kölcsönhatásba lép ezekkel a termékekkel. Ez a termékdiverzitás hozzájárul ahhoz, hogy Dover pénzügyi sikere az Egyesült Államok és a globális gazdaság sikeréhez kapcsolódjon. Bár ez azt jelenti, hogy nem volt áthatolhatatlan a COVID-19 számára, azt is sugallja, hogy Dover kihasználhatja a gazdasági terjeszkedés hosszú időszakait.

a doveri növekedési stratégia másik nagy része az akvizíciók. A túl sok mozgó alkatrész behozásának veszélye az, hogy nem tudnak összekapcsolódni. Ez nem jelentett problémát Dover számára, amelynek égisze alatt több tucat önállóan működő vállalat működik. Dovernek története van arra, hogy felvásárolja azokat a vállalkozásokat, amelyek a legjobban teljesítenek az adott iparágban, majd hátradőlve hagyja, hogy ugyanaz a siker folytatódjon a Dover ernyője alatt. Mondhatjuk, hogy Dover ebben a tekintetben is kissé Berkshire Hathaway-szerű, 44 akvizíciót hajtott végre éppen 2010 óta.

érdemes befektetni $1,000 Dover Corporation most?

mielőtt megfontolná a Dover Corporation-t, ezt hallani szeretné.

Investing legends and Motley Fool Társalapítók David és Tom Gardner csak kiderült, hogy mit hisznek a 10 legjobb részvények a befektetők vásárolni most… és a Dover Corporation nem tartozott közéjük.

az online befektetési szolgáltatás már fut közel két évtizede, Motley Fool Stock Advisor, megverte a tőzsdén több mint 4x.* és most, azt hiszik, vannak 10 készletek, amelyek jobb vásárol.

lásd a 10 készletek

* Stock tanácsadó visszatér a február 24, 2021

ez a cikk az író véleményét képviseli, aki nem ért egyet a Motley Fool premium tanácsadó szolgáltatás “hivatalos” ajánlási álláspontjával. Tarka vagyunk! A befektetési tézis megkérdőjelezése-még a sajátunk is-segít mindannyiunknak kritikusan gondolkodni a befektetésről, és olyan döntéseket hozni, amelyek segítenek okosabbá, boldogabbá és gazdagabbá válni.

    felkapott

  • {{headline }}

Sean Williamsnek nincs pozíciója az említett részvények egyikében sem. A Motley Fool birtokolja a Berkshire Hathaway (B részvények) és a Markel részvényeit, és ajánlja a következő opciókat: rövid január 2021 $200 helyezi a Berkshire Hathaway-t (B részvények), hosszú január 2021 $200 felhívja a Berkshire Hathaway-t (B részvények), és rövid szeptember 2020 $200 felhívja a Berkshire Hathaway-t (B részvények). A tarka bolondnak közzétételi politikája van.

{{{ leírás }}}

Vélemény, hozzászólás?

Az e-mail-címet nem tesszük közzé.